创业板指数基金,首批跟踪创业板的指数增强ETF重磅发行

聚富理财 2023-03-14 260 0

薇：teng66585

近年来，指数产品发展迅速，不仅宽基指数产品激增，创新指数产品也不断涌现，其中，指数增强ETF这类创新产品更是受到市场的追捧，第一批增强型ETF上市后，紧接着在2022年四季度又有多只产品获批，其中创业板也迎来指数增强型ETF。

3月13日起，富二家基金旗下首只指数增强型ETF产品富国创业板增强策略ETF正式发行，场内简称创业板ETF增强。通过创业板ETF增强，投资者既有机会享受到创业板旗下龙头指数（创业板指）本身的收益，又有机会享受到主动增强策略带来的超额收益。该产品拟由富国量化投资“三剑客“之一的王保合与***指数增强基金经理牛志冬联合管理，希望能够为投资者提供超越指数、弹性增强的创新ETF投资工具。

增强ETF带来不一样的投资体验

增强策略ETF的预期收益来源可拆分为：Beta+Alpha

ETF为基底：买Beta

Beta收益来自对指数被动跟踪，以指数化投资为基底；如创业板ETF增强的基金合同约定：“本基金投资于标的指数（创业板指数）的成份股和备选成份股（均含存托凭证）的资产比例不低于基金资产净值的80%，且不低于非现金基金资产的80%”，把握创业板指数高成长、高Beta投资价值。

增强策略加持：追Alpha

Alpha收益来自主动管理的增强策略，基金经理可以对一定比例的资产进行主动管理。

以创业板ETF增强为例，通过基本面量化+机器学习选股等策略，优选个股，优化组合管理，充分发挥富国基金量化投资的增强实力，力争获得超越指数的回报。

富国首只增强策略ETF正式出炉

富国创业板增强策略ETF（场内简称：创业板ETF增强）是首批获批跟踪创业板指数的、使用增强策略的ETF产品之一，同时也是富国基金量化团队首只增强策略ETF。

定义：富国创业板增强策略ETF是在对指数进行有效跟踪的基础上，通过量化的方法进行积极的组合管理与风险控制，力争实现超越标的指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。

指数增强+ETF 兼具特色博采众长

创业板ETF增强兼具ETF+指数增强双重优势

1、+ETF便利的工具属性

◆ 第一，交易灵活便捷，交易时间可以随时操作，方便完成日内波段策略；

◆ 第二，资金使用率高，卖出资金即时可用；

◆ 第三，具备成本低、风险分散化、流动性好、透明度高的特点。

2、+指数增强策略力争获取超额收益

通过基金经理的主动量化选股、仓位择时等策略，力争获取超额收益。

创业板焕发创新活力布局正当其时

2023年创业板在产业政策支持、产业趋势加持、业绩趋势驱动等方面呈现出一致的积极变化，2023年布局创业板龙头指数正当时。

1、政策叠加产业趋势双重驱动

➤ 政策支持：2023年提出建设现代化产业，要求战略性新兴产业与传统产业融合发展，培育新的增长引擎，创业板支持传统产业与新模式、新业态、新应用深度融合。

➤ 产业趋势加持：2023年在“AI+”趋势下，创业板核心行业新一代信息技术、高端装备制造、节能环保、新材料等产业将迎突破性发展。

2.业绩增速底部回暖为成长添动能

Wind数据显示，2013至2015年创业板收入增速分别为20.6%、22.3%、27.0%，业绩上涨为创业板上涨提供了支撑。2022年创业板盈利增势良好，Wind数据显示，截至2023年1月31日，创业板745家预披露2022年年报， 501家公司预计盈利，占比近七成，净利润合计1632.04亿元至1849.24亿元，360家公司预计2022年净利润实现同比增长，其中，241家公司预计净利润增幅超50%。

2023年随着经济复苏，创业板核心产业有望呈现业绩增速回升的态势，创业板盈利有望进入上行周期。