指数继续调整ING！AI板块逆势大涨，哪些利好重磅来袭？

薇：teng66585

【盘面分析】

美股10连涨，欧美股市齐创新高，在金融市场共振的行情下，迎来了一波比较明显的反弹走势。A股市场处于阶段性探底的阶段，两市成交量缩量，北向资金出现明显净流出的态势，基本面和政策面都没有明显的变化，市场属于游离的状态。市场情绪相对较弱，缺少的不是资金，而是信心。目前的策略是耐心等待调整行情结束，相对于“无穷六绝”的行情，7月份的机会反而更少一些，这也是让投资者产生信心落差的关键原因。

骑牛看熊发现近期连续调整的算力概念相关板块大幅拉升，其中，CPO、算力租赁、液冷服务器等细分方向涨幅居前。OpenAI宣布将发布ChatGPT安卓APP，即日起可以在谷歌商店预约下载。应用情报公司data.ai数据显示，ChatGPT iOS版下载量在6天内突破50万大关，超过了其他人工智能和聊天机器人应用程序，包括微软的Edge和Bing。鉴于ChatGPT iOS端仅上线两个月，并且未来一周还将推出安卓端，而安卓端拥有更广泛的用户基础，ChatGPT用户规模望重回增长势头。在微软、ChatGPT的示范作用下，更多B端乃至C端应用望加速商业化进程，营销、游戏板块有望率先实现AI商业化落地。

三大指数集体低开，两市个股跌多涨少，题材板块方面船舶、创新药、医药等板块表现较强，种业、水产品、锂矿等板块表现较差。基建、房地产开盘双双大涨，东方园林4连板，大龙地产3连板，矩阵股份、天房发展等纷纷涨停，审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，在超大特大城市进行城中村改造，对于增加优质租赁房源供给，改善城中村内居民居住条件，提升整体市容市貌都有较大好处，全国城中村改造市场规模有望重回万亿元。Chiplet板块走出探底回升，同兴达直线涨停，耐科装备、甬矽电子等快速跟涨，台积电表示，目前COWOS产能目前仍存在瓶颈，正与客户共同协作提升工艺和产能，预计到2024年末公司COWOS产能将实现翻2倍。

影视传媒股快速反弹，北京文化涨停，凡拓数创、南方传媒等纷纷跟涨。消息面上，据灯塔专业版实时数据，截至7月22日11时54分，2023年暑期档（6月1日-8月31日）总票房（含预售）突破100亿。轮胎板块异动拉升，森麒麟冲击涨停，玲珑轮胎、通用股份等跟涨，森麒麟7月23日晚间公告，根据美国商务部对泰国乘用车和轻卡轮胎反倾销调查第一次年度行政复审初裁结果，森麒麟泰国在本次复审初裁中取得1.24%的单独税率，相比目前17.06%的税率显著下降。创新药板块盘中震荡反弹，景峰医药涨停，三生国健大涨超13%，首药控股、迪哲医药等多股涨超5%，***医保局发布《谈判药品续约规则》，建立基本覆盖药品全生命周期的支付标准调整规则，对达到8年的谈判药纳入常规目录管理；对未达8年的谈判药，连续协议期达到或超过4年的品种以简易方式续约或新增适应症触发降价的，降幅减半。

ChatGPT板块持续走高，凡拓数创触及20CM涨停，元隆雅图、新致软件等纷纷涨超5%，OpenAI在推特宣布，下周将发布ChatGPT安卓APP，即日起可以在谷歌商店预约下载。核电概念股震荡反弹，融发核电涨停，中核科技、国瑞科技等纷纷跟涨，***能源局发布1-6月份全国电力工业统计数据显示，1-6月份，全国主要发电企业电源工程完成核电投资359亿元，同比增长56.1%。钙钛矿电池概念股震荡走低，奥联电子尾盘跌近20%，聆达股份、科恒股份等纷纷跟跌，新能源板块基本面利好不断，但是股票走势较差，这也是导致市场赚钱效应较差的一个主要原因，这个投资方向只能等一等了！

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周一低开后高走，午后再度出现水下震荡的走势，这是近期比较常见的盘面，表明市场相对较弱。船舶、医药、算力等板块走势较强，然而两市成交量继续萎缩，北向资金还是净流出为主。从目前的局势来看，A股还是处于下跌趋势中，5日线的压制非常明显。接下来注意大盘能否在3150点之上稳住。

创业板指数周一低开后一度拉升翻红，随后再度走低，盘中一度跌近1%，这里要小心本周可能会再创新低。科技股在算力概念周末的利好下反弹，出现了明显的反弹契机，这也是属于科技股的超跌反弹机会，只不过新能源板块继续调整，创业板指数难有反转机会。7月还有一周就结束了，整体来看还是难成气候。接下来注意创业板指数能否在2150点之上稳住。

【淘金计划】

7月机构调研热情有所下降。分行业来看，机构调研主要集中在TMT、新能源、医药生物三个板块。尽管近期TMT板块出现回调，但机构认为，本轮行情有望沿着“顺周期（消费+周期）-新能源-TMT”的路径轮动推进。中期来看，TMT板块有望迎来新一轮阶段行情的左侧布局良机。其实从市场的反弹节奏来看，机构资金开始左侧布局，右侧布局的机会渺茫，看来机构也在吃面，***的区别是：“机构用缸子喝水吃面，我们用小碗喝眼泪吃面。”

题材板块中的船舶、CPO、国资云等概念是资金净流入的主要参与对象，种业、锂矿、草甘膦等概念资金净流出相对较大。骑牛看熊发现

台积电预计其AI 芯片（包含CPU、GPU 和AI 加速卡）需求未来5年将以近50%的CAGR 增长。英伟达需求持续旺盛，CoWoS 封装工艺可能引入联电+安靠第二供应商，扩大3 千片月产能供应。HBM 当前的***供应商SK 海力士计划24 年销量翻倍，英伟达还将引入新的HBM 供应商三星。特斯拉预计24 年将在DOJO 上投入超过10 亿美元，是为了实现自动驾驶的必须投入，用于视频训练。

AI 持续演进，算力产业链获机构认可。人工智能方兴未艾，AI 大模型道路动能强劲。2023 年ChatGPT 的成功引起市场对AI的关注，此轮AI 投资热潮展现出较大的深度和较长的持续性。从机构持仓角度看，AI 算力方面，寒武纪-U、芯原股份等获加仓较多；服务器方面，工业富联、胜宏科技等获机构加仓较多。

台积电召开2023Q2 业绩说明会，CEO 魏哲家表示服务器AI 处理器未来五年的复合年均增长率将接近50%，预计占收入的比重将上升到低十位数百分比（10%+）。算力升级推动硬件需求量价齐升，高速化服务器、交换机和路由器等硬件需求有望大幅提升。

经历接近两年时间的下行周期，以被动元件、面板、数字SoC、存储、封测为代表的上游领域库存去化基本完成或接近尾声，部分品类价格和稼动率已经率先走出底部，逐渐进入触底回升阶段，下半年相关公司业绩有望迎来拐点。未来随着消费、工业类需求企稳，算力、汽车电子和风光储等新能源应用持续拉动，景气周期反转在即。

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