汽车行业迎来政策暖风！三大指数高开低走，又该怎么办？

薇：teng66585

【盘面分析】

美联储宣布加息25个基点，符合市场预期，全球大类资产无明显波动，美股创出13连涨。随着加息周期接近尾声，未来利率走势的可预测性逐渐增强，因此美联储的政策对市场的影响越来越小，现在最大的争议在于年内是否还会加息。周四大盘补掉了上方的缺口，出现一定的放量拉升走势，在近期会议之后，政策方面明显转暖，现在就看指数的“政策市”能否延续。短期内指数走势比较依赖情绪端的变化，中期买入机会仍需要等待真正的转机。

骑牛看熊发现汽车相关板块集体爆发，超20只概念股涨停或涨幅超10%。目前，汽车链频频获消息提振，工业和信息化部、***标准化管理委员会印发《***车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2023版）》。在智能驾驶渐进式的发展路径下，L3功能正加速落地，高速到城市场景正不断拓展，在政策、技术、成本端三大核心因素驱动下，智能驾驶拐点逐渐显现，智能化重点布局的整车企业与智能化产业链核心零部件企业有望受益，板块估值也处于历史偏低位置。

三大指数集体高开，两市个股呈现涨多跌少的局面，题材板块方面保险、汽车、钢铁等板块表现较强，Chiplet、种业、草甘膦等板块表现较差。智能电网、充电桩概念股快速拉升，摩恩电气涨停，欣锐科技等多股涨超10%，万胜智能、盛弘股份等纷纷跟涨，***发改委表示将加快推动印发《电力需求侧管理办法》，预计到2025年各省需求响应能力达到最大用电负荷的3%—5%。钢铁板块延续强势，柳钢股份拉升冲板，新钢股份、华菱钢铁等涨幅靠前，钢铁行业周期性较强，当前处在估值底部以及盈利底部，预计下半年稳经济政策带来的需求改善和限产大方向的落地，将持续改善行业的盈利能力，提升钢铁行业在产业中的议价能力，预计新一轮钢铁行业投资机会正在到来。

汽车产业链开盘大涨，海马汽车、方正电机等多股一字涨停，鹏翎股份、欣锐科技等多股涨逾10%，大众中国宣布将向小鹏汽车增资约7亿美元，小鹏汽车美股收涨26%；此外工业和信息化部、***标准化管理委员会印发《***车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）。大金融板块震荡拉升，四大行集体走强，中国人寿、新华保险、农业银行等纷纷涨幅居前，在美联储加息之后，可谓是靴子落地，这也导致主力资金和机构资金有所进场，带动指数进一步反攻，金融板块再度以牛市旗手的身份出席。船舶板块震荡走高，中国船舶领涨，股价创出年内新高，天海防务、国瑞科技等涨幅靠前，中国船协数据显示，今年上半年我国造船业完工量2113.1万载重吨，同比增长14.2%；新接订单量3766.9万载重吨，同比增长67.7%；手持订单量12377万载重吨，同比增长20.5%，三大指标均位居世界第一。

商业零售板块震荡回升，国芳集团冲击涨停，人人乐、王府井等纷纷跟涨，午后三大指数集体翻绿，两市下跌个股一度超过3500点，市场赚钱效应回落，部分资金选择大消费板块进入，暂时来看没有明显的投资方向。军工板块冲高回落，华秦科技跌超10%，海兰信、航天宏图等跌幅居前，最近都是早盘有所冲高，午后开始回调， 这也说明追高必吃面，也反映出“半日游”行情明显，这里还是要谨慎为上。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周四高开高走后回落，出现了明显的回落走势，从市场情绪来看越来越弱，下跌个股数量也在不断增加。金融股、中字头等中特估板块本周都是开盘拉升，随后就没有作为，即使午后指数回调也没有出现护盘的迹象。目前已经补掉了上方的缺口，要小心指数向下补缺口。接下来注意大盘能否在3200点之上稳住。

创业板指数周四高开后一路走低，中小创个股也出现了明显的回调，市场没有明显的赚钱效应。汽车板块走势较强，但是属于消息面的利好带动，现在市场是在前一夜的大利好中找机会，政策面出台的机会，第二天一早往往被拉板，没有太多进场机会，这也说明现在的资金很着急。接下来注意创业板指数能否在2170点之上稳住。军工板块冲高回落，华秦科技跌超10%，海兰信、航天宏图等跌幅居前，最近都是早盘有所冲高，午后开始回调， 这也说明追高必吃面，也反映出“半日游”行情明显，这里还是要谨慎为上。

【淘金计划】

上市公司密集发布上半年“成绩单”，国资央企“中考”成绩如何，备受市场瞩目。据整理，截至目前，A股共44家央企控股上市公司预计上半年净利润实现同比增长，14家公司预计实现扭亏为盈，12家公司预计亏损幅度同比收窄。从行业角度看，随着2023年上半年国内经济持续复苏，包括民用航空、航运、铁路运输在内的交通运输行业实现触底反弹，多家业内公司业绩报喜。此外，包括火力发电、汽车制造等行业的公司逐渐成为业绩增长的主力军。

题材板块中的船舶、钢铁、汽车等概念是资金净流入的主要参与对象，Chiplet、CPO、草甘膦等概念资金净流出相对较大。骑牛看熊发现6 月订单需求较好的头部车企、近期有新车型推出的车企、以及受到近期终端优惠政策、新能源汽车下乡等促消费政策惠及的车企，其7 月交付有望稳步提升。同时，考虑到7 月季节性因素，汽车行业进入传统产销淡季，对交付节奏的爬坡或有一定冲减。

2023 年起，国补正式退出，但对于汽车消费，尤其是新能源车相关，政策支持未减，包括购置税免征再次延长至2025 年底（2026-2027 年新能源车购置税减半）、举办汽车下乡、消费季系列活动等，各地也陆续通过消费券或者补贴等方式促进终端消费。

年初时中汽协预计2023 年中国新能源汽车销量超900 万辆，目前来看实现原定目标难度不大。往后七月八月进入夏休淡季，不排除销量会出现小幅季节性回落，市场稍作休整后会迎来金九银十旺季与年末销售冲量，预计销量进一步冲高。

中国新能源汽车市场复苏中，2023 年销量高增长值得期待。此外，还应当注意，国外新能源汽车市场空间巨大：当前欧洲市场可选车型缺乏，随着新款车型陆续推出，欧洲市场将会展现活力、百花齐放；美国市场在政策红利下开启高增长。

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