薇：teng66585
事件梳理：
3月13日，有市场传言称，掌阅科技已接入国内AI创业公司月之暗面旗下AI对话助手产品Kimi；
3月16日，***数据局发表的署名文章《加快构建全国一体化算力网 推动建设中国式现代化数字基座》；
3月18日，月之暗面宣布其对话式AI助手产品Kimi智能助手现已支持200万字的无损上下文输入。月之暗面联合创始人周昕宇表示，在Sora发布之前月之暗面就已经有多模态方面的研发，目前正在按照固有节奏推进，预计在今年将会有相关产品发布；
3月19日，国内 AI 创业公司月之暗面（Moonshot AI）宣布在大模型长上下文窗口技术上取得新的突破，Kimi智能助手已支持200万字超长无损上下文，短短五个月内“长文本”输入量提升10倍，并于即日起开启产品“内测”；
3月20日，***模型Kimi突破长文本能力，近期访问量大增，带动国内AI应用端相关概念股热度提升。
3月22日，百度宣布下一个版本200万~500万范围，
3月23日，阿里通义千问宣布免费开放1000万字长文档处理，成为当下全球文档处理容量第一的AI应用；
3月23日，阶跃星辰在开发者先锋大会上发布Step-2万亿参数的MoE语言大模型，并且开放API部分接口给合作伙伴。
大模型去年解决了“从0到1”、“从无到有”，今年被称为AI元年，推进到商业化应用阶段，下游的应用端会不断的加强应用和推动；其次是国内厂家的内卷，且称为百模大战，作为原材料的算力、中文语料、IP版权又能够再次起势，同样后续推进的数据要素的全流通也会再次提上日程。
Kimi大热的关键：
Kimi的崛起并非偶然。
它的母公司月之暗面凭借其高瞻远瞩的战略布局和顶尖的技术实力，早已站在了风口浪尖之上。2024年2月，月之暗面以惊人的15亿美金投前估值完成超10亿美元的B轮融资，由阿里领投，砺思资本、小红书等跟投，一跃成为中国大模型赛场上估值最高的独角兽之一。这背后，是月之暗面团队在全球科技巨头如谷歌、Meta、亚马逊中的精英人才组成的研发团队，他们在自然语言处理（NLP）、计算机视觉（CV）、强化学习（RL）、基础设施（Infra）等领域取得了举世瞩目的成就。
正是这些成就，奠定了Kimi在技术领域的领先地位。团队成员发明的RoPE相对位置编码，成为了Meta LLaMa和谷歌PALM等众多主流模型的重要组成部分；他们提出的group normalization方法，称为Stable Diffusion等AI模型成功的关键因素。而创始人杨植麟以其XLNet与Transformer-XL的论文，为AI领域贡献了革命性的思想，这些成就无疑加速了Kimi的成长。
当GPT-4.5 Turbo还在努力实现约20万单词的处理能力时，Kimi已经突破了这一限制，实现了令人震惊的20倍提升，达到了200万汉字无损级别的上下文处理能力。这样的技术进步意味着Kimi能够在更长的文本范围内理解和生成语言，从而在多领域展现出非凡的应用潜力。
自2023年10月Kimi智能助手发布以来，便以其出色的技术能力征服了用户。无论是在长文总结、联网搜索、数据处理、编程辅助，还是在用户交互和多语言翻译上，Kimi都表现出了***的实力。尤其是在处理专业学术论文的翻译和理解、辅助分析法律问题、快速理解API开发文档等复杂任务时，Kimi都能游刃有余，赢得了用户的广泛认可和快速增长的用户基础。
随着用户量的飙升，Kimi的影响力日益增强。数据显示，Kimi智能助手在效率（免费榜）排名从1月14日的436名提升至3月20日的10名。从访问量来看，Kimi智能助手的周度访问量由23年12月初的15万提升至近期（3.10-3.16）的超过200万。而随着访问量的持续增加，3月20日开始，Kimi助手因服务器流量承压一度宕机。这种增长速度不仅体现了Kimi的受欢迎程度，也反映了其在AI应用领域的巨大潜力。
月之暗面在3月18日启动了200万字无损上下文内测，标志着Kimi在多个新场景中的应用能力得到了进一步的提升。在卡牌游戏攻略、病症诊疗建议、财报分析解读等方面，Kimi都展示了接近初级专家水平的惊人表现。这不仅为用户节省了大量的学习和实践时间，也为AI技术的实际应用提供了由此Kimi智能助手宣布大模型正式进入“长文本时代”，是AGI进程中的又一“里程碑”事件。
产业发展前景：
相较于GPT-4可接受的文本输入长度约为2.4万个单词，Kimi此次更新后支持的200万字的上下文意味着模型的文本理解容量有了本质变化，应用落地场景也有望扩大，如：
1、专业书籍，长文本理解意味着模型可以联系整本专业书籍的知识进行直接交流，构建专业Agent模式的门槛得以降低，甚至实现跨领域（多本书籍）的联系和解读；
2、IP衍生，大多数文学作品能够直接提供理解（《红楼梦》也就72万字），从而实现人物对话、书籍导读、解析等效果，也可以用于打通与其他AI生成功能如文生图、文生视频的联系；
3、游戏、影视，可进一步辅助游戏策划或影视脚本环节的长文本设定（如世界观、人设、故事梗概）的理解，从而改进后续开发和拍摄的实现效果，也可直接用于智能NPC、AI剧本杀的设计。
4、百度、阿里、360、科大讯飞、阶跃星辰等行业巨头和新贵的参战，将加速行业内卷，和场景落地。也将加大其它企业对AI产业的投资，加速产业成熟。
5、带动上游产业繁荣。未来***算力建设速度仍将持续加快，特别是在美国禁售的情况下，华为算力更显关键。
随着应用场景的不断扩大，AI应用端商业化进程有望持续加速，2024年将是AI应用元年逐渐成为行业共识。
AI赋能千行百业，场景应用遍地开花，典型如传媒、办公、教育、机器人、医疗、电商、金融、营销等方向。
从近期来看，3月13日，电广传媒旗下达晨财智完成对爱诗科技A1轮投资，爱诗科技海外版产品PixVerse于2024年1月正式上线，目前已是全球用户量最大的***AI视频生成产品；3月13日，天图万境联合华为云推出AI声音生成工具SoraOpera，通过上传视频，即可自动生成四个不同风格的音效视频；3月15日，捷成股份发布了智能创作引擎ChatPV，能够自动化处理大量图片和视频素材，并根据用户输入的关键词，自动生成视频脚本、广告词、标题、分镜脚本等；3月19日，英伟达AI大会（GTC）上公布了完美世界游戏旗下MMO端游《诛仙世界》正式接入了英伟达Audio2Face技术。
随着国内外AI多模态大模型的持续突破及后续商业化，或大幅降低广告、课件、短剧、动画、剧集、电影、游戏等制作成本，提高IP开发、广告营销、教学效率、办公效率、游戏研发效率及体验，扩大商业化空间。
概念股梳理（主要为应用端，硬件端其它文章单列）：
算力（省不了）：3月20日以来Kimi智能助手因服务器流量承压一度宕机，月之暗面宣布，自20日以来，Kimi的系统流量持续异常增高，流量增加的趋势远超预期规划。公司已经进行了5次扩容工作，推理资源会持续配合流量进行扩容，以尽量承载持续增长的用户量。凸显了算力的紧张和重要性，未来***算力建设速度仍将持续加快，特别是在美国禁售的情况下，华为算力更显关键。个股方面包括高新发展、神州数码、拓维信息、中贝通信、四川长虹、浪潮信息、中科曙光、紫光股份、海光信息等。
AI+影视：多模态大模型有望在创意发散、信息搜集、内容制作、宣发营销环节赋能影视内容创作。相关上市公司包括慈文传媒、华策影视、上海电影、光线传媒、超讯通信、因赛集团、中广天择、芒果超媒、捷成股份等。
AI+游戏：多模态大模型有望加速赋能游戏研发、发行等各环节，带来降本增效与商业化空间打开。相关上市公司包括汤姆猫、宝通科技、三七互娱、吉比特、巨人网络、姚记科技、盛天网络、完美世界、电魂网络、恺英网络、掌趣科技、神州泰岳、昆仑万维等。
AI+IP：大模型提升IP内容变现效率，驱动IP商业化价值提升。相关上市公司包括华策影视、上海电影、中文在线、奥飞娱乐、果麦文化、捷成股份、掌阅科技等。
AI+办公：大模型助力用户工作流程简化、效率提高，也带动相关产品基础ARPU（每用户平均收入）值提升。相关上市公司主要包括万兴科技、彩讯股份、福昕软件、金山办公、致远互联、鼎捷软件、泛微网络等。
AI+教育：多模态大模型有望降低课件制作成本，提高教学效率，同时，教育出版公司多数具备高股息率，AI教育叠加课后服务等打开成长空间。相关上市公司主要包括学大教育、中公教育、传智教育、科德教育、创业黑马、行动教育、国新文化、盛通股份、世纪天鸿、科大讯飞、南方传媒、凤凰传媒等。
AI+营销：营销垂类模型持续探索AI视频生成、智剪等，赋能广告营销降本提效。相关上市公司包括分众传媒、三人行、易点天下、蓝色光标、兆讯传媒、浙文互联、遥望科技等。
人形机器人：英伟达创始人兼CEO黄仁勋此前表示，AI下一个浪潮将是“具身智能”，即能理解、推理、并与物理世界互动的智能系统。AI大模型是人形机器人具备自主感知和决策能力的关键，人形机器人也是AI大模型原生应用的最佳实体，OpenAI、英伟达等公司一直处于Al变革前沿，随着这些公司的加入，AI赋能有望加快人形机器人产业商业化落地。关注减速器、伺服电机、传感器等核心零部件投资机会。相关上市公司主要包括中大力德、南方精工、丰立智能、新时达、步科股份、昊志机电、江苏雷利、鸣志电器、双环传动、柯力传感、奥比中光、五洲新春等。
分支太多，不一一列举了。
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