薇：teng66585
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今天，大家期待已久的降息终于“靴子落地”了！
根据央行官网消息，1年期***市场报价利率（LPR）和5年期以上LPR下调10个基点至3.55%和4.2%，均结束了连续9个月的“按兵不动”。
5年期以上LPR是跟我们的房贷利率挂钩的，因此，5年期以上LPR的下降，意味着房贷利率也会跟着下降。
有媒体就进行统计，以“100万***本金、30年期、等额本息房贷”为例，每月月供预计可以少还约58元，累积30年共少还约2.1万元。
每月少还几十块钱，看起来不算多，不过能少还一点，还是值得开心的事情。
从还房贷的角度看，今天LPR下降的确是个好消息。
不过小广忍不住多想一层：
LPR作为***市场定价的“锚”，决定着银行***利率的水平和走向，LPR利率下降意味着银行的***利率也会随之下降。
而银行想要赚取利息差，在***利率下降的情况下，存款利率也会有很大的概率下调
前段时间，国有大行以及股份制银行已经完成了一轮存款利率的下调，按照这样的分析，很可能存款利率下调不会就此结束。
虽然我们不知道下一次下调什么时候到来，但是未雨绸缪，做好应对还是很有必要的。
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对于能够接受一定波动的小伙伴，小广认为“固收+”基金是值得大家留意关注的。
事实上，“固收+”基金也正是在近几年银行理财和大额存单收益率不断下降的背景下火起来的。
2019年一季度末，“固收+”基金的规模仅为不到9800亿元；
到了2023年一季度末，规模激增至近4万亿元，可见其受认可程度。
数据来源：wind
全市场的基金那么多，为什么“固收+”产品能够脱颖而出，收获一众基民的青睐呢？
熟知“固收+”产品的小伙伴应该都比较清楚，“固收+”基金绝大部分资产投资于波动小、收益相对稳定的债券，小部分资产投资于以股票为代表的高波动、高收益的资产，希望能够增强收益，从而达到攻守兼备的效果。
基金经理根据自己对市场的判断，希望通过不断调整这两类资产的投资比例，最终实现控制回撤和实现更高收益之间的平衡。
想法是很美好的，实际运作起来效果如何？
以三种不同类型的“固收+”产品为例，过去10个完整年度里，一级债基指数年度收益均为正。
而二级债基指数和偏债混合型基金在10个完整年度里，分别只有2个和1个完整年度出现亏损。
从亏损幅度来看，均在-4%以内，应该还是在大部分投资者可接受的范围之内。
可以说，是“固收+”产品用实实在在的业绩“俘获”了基民的心，最终有了规模的增长。
数据来源：wind。上述数据仅为指数表现结果，最终的投资收益结果和所投资的基金有关，可能和指数表现结果存在较大的出入。基金指数过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资须谨慎
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不过，随着“固收+”产品的不断扩容，水平也是有所分化的，并不是所有的“固收+”基金都值得一投。
那我们要怎么挑选出好的产品呢？
“固收+”基金属于主动管理型产品，关键在于基金经理的投资水平。
又加上“固收+”产品既要投资债券，又要投资股票，所以对基金经理的能力要求是非常高的。
基金经理不仅需要在股票和债券两个市场挑选出好的投资标的，还需要根据经济周期、宏观分析等指标适时调整股票和债券的投资比例，做好进攻跟防守的切换。
所以想要挑选出好的产品，我们可以重点关注以下的指标。
第一步，看资历。
优先考虑投资管理经验丰富，经历过股市和债市多轮牛熊考验的基金经理。
第二步，看过往管理产品的表现。
记得选基金经理单独管理的、在管时间长的基金重点考察。
第三步，看第三方机构的评价或者权威奖项。
一定要认准官方机构，这样才能得到公正客观的评价。
例如银河证券、海通证券等机构的评级，还有晨星奖、中国证券报的“金牛奖”、证券时报的“明星基金奖”、上海证券报的“金基金奖”，这些都属于含金量较高的评价。
如果基金经理或者产品有这些“荣誉”加身，那么可以考虑纳入我们的备选项。
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